近日，“股神”沃伦·巴菲特在东京接受媒体采访时透露，伯克希尔·哈撒韦在伊藤忠商事等日本五大商社的持股比例已从2020年的5%左右上升至7.4%，这是该公司在美国以外的最大投资。
对此，亿万富翁投资者、“新兴市场教父”马克·莫比乌斯(Mark Mobius)猜测，巴菲特的举动可能是更大投资的前奏。
巴菲特要下一步大棋？
从2020年起，巴菲特就开始了对伊藤忠、丸红、三菱、三井物产和住友商事这五大日本商社的投资。2022年秋，伯克希尔-哈撒韦又宣布将5家商社的持股比例分别提高至6%左右。
而如今，伯克希尔·哈撒韦对这五家商社的持股比例进一步上升至7.4%。
对此，莫比乌斯在接受采访时表示，
“我们应该注意到，这不是巴菲特的一次性行动。这是巴菲特的一次大计划。我认为他还有更大的一步棋要下。我觉得他有别的计划，他已经提到他正在计划一些大交易，这可能需要这些日本商社的帮助。”
不过，巴菲特在本周接受采访时，仅仅表达了对日本股票的看好，并没有透露所谓“更大的总体计划”。
“我认为这些都是大公司。我基本上了解这些公司的业务，”巴菲特表示，“他们(此前)的售价在我看来是荒谬的，尤其是与当时的利率相比。”
值得注意的是，巴菲特押注的五大商社的大部分收入来自能源业务，包括油气资源。考虑到巴菲特近期还在大举加仓西方石油股票，这不免令人猜测，巴菲特的“大计划”是否和看涨大宗商品有关。
对此，莫比乌斯表示：“这是个很好的观点。而且这些公司不仅仅涉及大宗商品，还涉及消费品和制造业。所以也许这不仅与大宗有关。”
莫比乌斯并不打算跟风巴菲特？
莫比乌斯承认，日本股市的市盈率颇具吸引力，而且还会分红。但在他看来，这些股票似乎已经见顶，他不会买入。
莫比乌斯提到，这些商社都坐拥大量债务，一旦日本央行加息，这可能会是个问题。此外，自2020年以来，这些公司股价已经上涨100%以上，可能已经见顶。
“坦率地说，我不会参与收购这些公司。资本回报率不高，”莫比乌斯说。“我认为，价格涨得太多了。”
此外，莫比乌斯还推断，伯克希尔哈撒韦公司发行日元债券也可能与巴菲特的股市策略有关。但巴菲特只是表示，这一举动是为了保护他的公司免受汇率风险的影响。
（文章来源：财联社）
